《紅周刊》特約作者《內參1號》　王琳琳

　　編者按：國務院副總理李克強28日會見世行行長時指出，中國未來幾十年最大的發展潛力在城鎮化，今年以來其多次發言均把城鎮化作為強調對象。可以預期的是，城鎮化將成為相當長一段時間的經濟增長動力。隨著十八大閉幕，此前陸續發布的多項經濟規劃正在進入實施期，與之相配套的基礎設施建設是重頭戲，隨著政策趨于明朗，房地產、水泥及建材板塊將迎來新的景氣周期。

　　政策面積極因素增強

　　國務院副總理李克強28日指出，中國已進入中等收入國家行列，但發展還很不平衡，尤其是城鄉差距量大面廣，未來幾十年最大的發展潛力在城鎮化，強調推進城鎮化，是要走工業化、信息化、城鎮化、農業現代化同步發展的路子，加強社會建設，推進完善基本公共服務等。目前，我國城鎮化率與工業化發展水平之間有所背離，城鎮化發展空間和必要性依然較大，需要能源、資源、建筑、環保、加工制造等領域的技術變革與科技創新。

　　在近日召開的國務院常務會議上，討論通過《中華人民共和國土地管理法修正案(草案)》，對農民集體所有土地征收補償制度作了修改。會議決定將草案提請全國人大常委會審議，提高征地補償數額可能至少為現行標準的10倍。10倍以上的農地征用補償說明土地資源越來越稀缺、珍貴，某種意義上說可提高開發商的拿地成本，進而抑制房地產的過度發展，推動地產行業優勝劣汰。總體來說，征用農村集體土地，與縣區一級城鎮關聯最大，是推動農民市民化的積極信號。在此過程中，住房、城市基礎設施建設都將對水泥鋼筋產生龐大而持續的需求，二三線城市建設將成為未來重點。

　　地產行業受益城鎮化

　　2011年以來，我國房地產規模、房價和利潤的超常規增長可能漸告尾聲，但并非房地產行業步入第三周期，新型城鎮化將給房地產行業發展帶來新的機遇，房地產發展最大“剛需”有望被喚醒。三大評級機構之一的穆迪29日稱，已將中國房地產業的展望從負面轉為穩定，并預計銷售情況和融資渠道的改善趨勢會在2013年持續。

　　2013年仍為剛需主導的需求市場，中性的信貸環境以及供需格局改善決定市場整體銷售走穩概率較大，市場整體仍處于去庫存的階段，價格鮮有大幅上漲的壓力，全國整體來看，價格走穩使得政策整體平穩。從近期房地產銷售形勢上看，消費者購房預期發生變化，部分改善性剛需積極入市買房已經在多個城市體現出來。下半年以來土地市場也逐步回暖，優勢地產商已經在全國各地加速拿地，明年房地產投資增速值得期待。

　　水泥行業面臨機會

　　自9月份以來，珠三角市場因英德爆炸事故，熟料生產受到限制，水泥和熟料價格均出現大幅上漲。隨著各地方政府換屆完成以及《關于支持贛南等原中央蘇區振興發展的若干意見》、《中原經濟區規劃》和《廣東省綜合交通運輸體系發展“十二五”規劃》等幾大區域經濟振興規劃相繼獲批，在新型城鎮化戰略導向下，各地基礎建設在三季度出現明顯提速，這一趨勢已部分反映到水泥價格上。

　　水泥下游需求主要來自基建以及房地產，中國目前已經步入城市配套建設加速時期，資料顯示，2011年中國城鎮人口達到6.6億人，首次超過農村人口，城鎮化比率達到了51.3%，區域城市配套建設開始起步。中國目前現有及規劃城市圈19個，總體覆蓋城市將近150個，預計隨著新城鎮化的深入，未來城市圈型的投資發展將會加速，其中長三角、珠三角、京津冀等現有成熟的城市圈將成為未來投資機構轉型的主要區域。