“2017年，中國集成電路設(shè)計行業(yè)銷售總額預(yù)計為1946億元，比2016年預(yù)統(tǒng)計的1518億元增長28.15%。”11月16日，中國半導(dǎo)體協(xié)會設(shè)計分會理事長魏少軍在中國集成電路設(shè)計業(yè)2017年會上公布集成電路設(shè)計行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的預(yù)統(tǒng)計結(jié)果，他介紹，雖然中國IC設(shè)計行業(yè)高端產(chǎn)能嚴(yán)重不足，但目前在全球占比仍不斷攀升，2017年行業(yè)預(yù)計總收入約合293億美元，預(yù)計在全球占比接近30%。
2014年6月，國務(wù)院發(fā)布《集成電路產(chǎn)業(yè)推進(jìn)綱要》，對產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中期目標(biāo)為“到2020年，集成電路產(chǎn)業(yè)與國際先進(jìn)水平的差距逐步縮小，全行業(yè)銷售收入年均增速超過20%，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力大幅增強(qiáng)。”2014年-2016年，根據(jù)中國半導(dǎo)體協(xié)會統(tǒng)計，集成電路行業(yè)總銷售額分別為3015.4億元、3609.8億元、4335.5億元，分別實現(xiàn)20.2%、19.7%、20.1%的增速。
值得一提的是，集成電路設(shè)計產(chǎn)業(yè)一直發(fā)揮著龍頭作用。在集成電路產(chǎn)業(yè)中，設(shè)計行業(yè)產(chǎn)值占比約38%左右。2014年-2016年，集成電路設(shè)計公司分別創(chuàng)造收入1047.4億元、1325億元、1644.3億元，分別創(chuàng)造增速29.5%、26.5%、24.1%。
“按照綱要要求，2020年，設(shè)計行業(yè)銷售總額要達(dá)到3500億元，需要未來三年實現(xiàn)21.6%的復(fù)合增長率”，魏少軍介紹，“從趨勢上看，21.6%的比例不高，但實則不然，隨著基數(shù)的增長，后面實現(xiàn)這個增速會越來越困難。”
行業(yè)回歸理性
2013年，有關(guān)部門開始調(diào)研集成電路產(chǎn)業(yè)，并計劃出臺扶持政策。這一年，中國生產(chǎn)了14.6億部手機(jī)、3.4億臺計算機(jī)、1.3億臺彩電，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模12.4萬億元，但進(jìn)口集成電路2313億美元。由于缺少集成電路這一核心價值環(huán)節(jié)，行業(yè)平均利潤率只有4.5%。
2014年，國家集成電路產(chǎn)業(yè)推進(jìn)綱要出臺，1400億元的國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金也在隨后成立，過去三年中，數(shù)十個地方政府、大量社會資本涌入中國集成電路產(chǎn)業(yè)。根據(jù)中國半導(dǎo)體投資聯(lián)盟不完全統(tǒng)計，2013年以來，地方政府已經(jīng)成立了超過27個基金，加上國家基金，行業(yè)總基金規(guī)模已經(jīng)超過6000億元。
其間，集成電路行業(yè)上演數(shù)百起國內(nèi)外并購、行業(yè)投資，半導(dǎo)體相關(guān)上市企業(yè)也不斷增長，并突破100家。而且，2016年，半導(dǎo)體企業(yè)僅A股融資已經(jīng)超過220億元。通過并購路線把中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迅速做大、做強(qiáng)，長時間來成為行業(yè)主流的聲音。
“那個時候，美股的芯片企業(yè)，PE值只有10倍，而國內(nèi)是40-50倍”，一半導(dǎo)體行業(yè)資深人士介紹：“拉回國內(nèi)上市，轉(zhuǎn)手就能賺很多。當(dāng)時，半導(dǎo)體資本的目標(biāo)都是12個月實現(xiàn)3倍以上的投資回報，少于這個數(shù)的項目都不談。”
然而，2016年、2017年之后，這一路線在各種阻力中開始遇冷。“首先，半導(dǎo)體資本對國內(nèi)上市環(huán)境根本不了解，一個‘更換主體之后3年才能申請上市’就讓人頭疼”，上述人士介紹，“層出不窮的限制條款，擱淺了不少資本、太多項目。”
與此同時，國外半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在不斷加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全審查，否決了大量中資發(fā)起的半導(dǎo)體收購項目。2016年，美國CFIUS接受申報了173個項目，其中中資企業(yè)申報的收購項目占較大比例，173個項目創(chuàng)造了歷史新高，而駁回數(shù)量也刷新了記錄。其間，Canyou Bridge以13億美元收購萊迪思半導(dǎo)體，中資背景的Canyou Bridge三次向CFIUS申報，三次均被駁回。
2017年，美國安全審查繼續(xù)收緊，而國內(nèi)的資本運(yùn)作也因種種原因未能突破，興起于2014年的借并購迅速做大中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的路線基本停滯。
“這兩年，來自資本的誘惑太多了，好像資本能解決一切問題。我們甚至忘了自己的初心”，上述資深人士回憶，“我們的初衷不是那3倍的回報，而是把中國的資源都集合到半導(dǎo)體行業(yè)，把企業(yè)做到第一?，F(xiàn)在我們回到了這個起點(diǎn)上。”
短缺6萬人才
2016年，在各種熱潮刺激下，中國集成電路涉及企業(yè)從736家暴增至1362家，增長626家企業(yè)。2017年，全國設(shè)計企業(yè)增長18家，總量達(dá)到1380家。
不過，多數(shù)企業(yè)都逃不過被淘汰的命運(yùn)。臺積電中國業(yè)務(wù)發(fā)展副總經(jīng)理羅鎮(zhèn)球感慨：“1380家什么概念，其他所有國家的集成電路企業(yè)加起來都沒有這么多。”
事實上，在美國，前十大半導(dǎo)體設(shè)計公司年收入占全行業(yè)比例超過90%，在中國臺灣，這一比例也超過80%，高投資、高科技含量使得這一行業(yè)天然具有極高的行業(yè)集中度。
在國內(nèi)，2017年，前十大半導(dǎo)體設(shè)計公司收入總和為893.15億元，占全行業(yè)比例為45.9%，比2016年的46.11%略有下降，行業(yè)集中度仍遠(yuǎn)低于國際水準(zhǔn)。不過，魏少軍介紹，2017年，銷售額過億的191家企業(yè)創(chuàng)造收入1771.9億元，占行業(yè)比例達(dá)到91.03%，比2016年提升了10.06%，產(chǎn)業(yè)集中度有所提升。
不過，前十大設(shè)計公司在收入增長的同時，盈利能力卻在持續(xù)減弱，2017年，十大設(shè)計公司的平均毛利率為28.67%，比2016年的35.06%下降了6.39個百分點(diǎn)。
同時，前100的設(shè)計企業(yè)的的平均毛利率為29.28%，比上年的30.6%，下降了1.32個百分點(diǎn)，“盈利能力持續(xù)減弱的現(xiàn)象去年已經(jīng)出現(xiàn)”，魏少軍介紹，“而這一現(xiàn)象今年還在持續(xù)。”
想要提升整體盈利能力必須在CPU、存儲器、FPGA等高端領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。在國內(nèi)，CPU、存儲器的進(jìn)口額占總進(jìn)口額的70%。而隨著2017年存儲器大幅漲價，這一比例仍將進(jìn)一步提高，但這些產(chǎn)品的國產(chǎn)比例為0。而且，想要實現(xiàn)年均21.6%的市場增速，中國企業(yè)也必須填補(bǔ)這些長期空白。
而進(jìn)一步發(fā)展的難題主要在于人才。2017年，中國芯片設(shè)計行業(yè)從業(yè)人員約14萬人，創(chuàng)造收入1946億元，人均產(chǎn)值139萬元，約21萬美元，這屬于近年來相對較高的人均產(chǎn)值。相比之下，2016財年，高通3.05萬員工創(chuàng)收223億美元，人均產(chǎn)值73.1萬美元，是中國從業(yè)人員的3.5倍。
魏少軍計算，“如果維持現(xiàn)在的人均產(chǎn)值，實現(xiàn)2020年的目標(biāo)需要28萬從業(yè)人員，但我國高校2020年前累計能夠培養(yǎng)出來的畢業(yè)生總數(shù)不超過8萬人，有6萬人以上的缺口。”
這只是計算人才數(shù)量的缺口，如果考慮到人才質(zhì)量，缺口將進(jìn)一步擴(kuò)大，他表示：“我們現(xiàn)在不缺錢、不缺市場，就是缺人才。”
